Faktori, kas ietekmē opcijas vērtību,

faktori, kas ietekmē opcijas vērtību

Jupiters Skorpionā

Eiropas tipa opcijas vērtība termiņa beigās ir atkarīga no bāzes cenas B un no attiecīgās akcijas tās dienas cenas Kt. Put cena sekojoši ir B-Kt.

Meklēt Lapā!

Kā redzams zīmējumā 2. Kad akcijas kurss ir lielāks par bāzes cenu tad pirkuma opciju call ir vērts izmantot.

  • Что мешает ему сделать это еще. Над Галактикой простирается крыло страха, связанное с понятием Безумный Разум.
  • Ieguldījumu portfeļa viļņošanās
  • Kā Vai opciju Saņemt tā vērtība? – Investo Guru
  • Izveidojiet pats savu portālu tirdzniecībai finanšu tirgos

Opcijas darbības termiņā klāt nāk otra vērtības komponente. Jo lielāks ir opcijas termiņš, jo lielāka iespēja, ka kurss attīstīsies vēlamajā virzienā.

Tas ir sarežģītāk saprast, kā nauda tiek veikta vai zaudēta, ja investors pieder atvasinātu produktu, piemēram, iespēju. Atvasinājums ir instruments, kura vērtība ir galvenokārt atkarīga no vērtības konkrēta aktīva piemēram, akciju vai nākotnes līgumu.

Tāpēc opcijām ar garāku termiņu laika vērtība ir relatīvi liela. Opcijas vērtības zemākā robeža ir opcijas iekšējā vērtība  opcijas termiņa beigās. Kas attiecas uz pirkuma opcijām calljāņem vērā, ka bāzes cena B ir jāmaksā opcijas termiņa beigās.

  • Впрочем, более вероятным казалось другое: первичный блок все еще оставался вделанным в Гробницу; тот же, на котором они стояли, существовал только бесконечно малую долю секунды, постоянно воспроизводясь все глубже и глубже под землей и создавая иллюзию непрерывного Пока стены безмолвно проплывали мимо.
  • Robežu stratēģija binārajās opcijās
  • Sekojiet līdzi delta stāvoklim! Delta neitrālo iespēju stratēģijas. Vidējā delta opcija.
  • Šokolādes bitcoin pirkt

Līdz ar to rodas iespēja to naudu, kas paredzēta, lai samaksātu bāzes cenu ieguldīt ar bez riska procentu likmi Rf. Tāpēc opcijas vērtības zemākā robeža opcijas termiņā ir starpība starp akcijas kursu un bāzes cenas patreizējo vērtību. Vērtības augšējā robeža pirkuma opcijai  atbilst tās akcijas vērtībai, kura ir opcijas pamatā, jo akcijas iegūšana nākotnē nevar būt dārgāka, kā pati akcija.

Maksimālā vērtība, kura var būt call atbilst akciju kursam pie bāzes cenas 0.

Tā kā terminoloģija un opciju cenu ietekmējošie faktori jau ir apskatīti, varam ķerties pie interesantākās daļas un apskatīt pamata stratēģijas, kas ir piemērotas iesācējiem. Visvienkāršākais veids, kā saprast stratēģijas un to darbību ir, zīmējot grafikus. LV LHV. LV Long call Long call nozīmē iegādāties call opciju, kuras realizācijas termiņš ir vismaz pēc trīs mēnešiem.

Teorētiskās vērtības robežas Eiropas tipa Call un Put opcijām ir parādītas  grafikos 2. Bāzes cena un kursa attiecība Kursa stāvoklis tirgus vērtība attiecībā pret bāzes faktori ir galvenais rādītājs, kas nosaka opcijas cenu in, at, out-of-the-money.

Uploaded by

Ja Kt palielinās, tad pirkuma opcijas call vērtība palielinās un pārdevuma opcijas vērtība samazinās. Ja Kt samazinās, tad samazinās pirkuma opcijas call vērtība un pārdevuma opcijas vērtība aug.

faktori, kas ietekmē opcijas vērtību

Opcijas termiņš Kā pirkuma opcija tā arī put cena ir lielāka, ja opcijas termiņš ir ilgāks. Volatility Volatility ir kursa svārstību intensitāte bāzes vērtībai.

faktori, kas ietekmē opcijas vērtību

Šim lielumam arī ir centrāla nozīme cenu faktori. Pamatā kā pārdevuma opcijai tā arī pirkuma opcijai cena ir lielāka, ja volatility ir lielāka. Procentu likme Procentu likmes celšanās izraisa pirkuma opciju cenu celšanos.

Bezmaksas referāti skolai: Opcijas

To izskaidro tas, ka šādā situācijā pirkuma opcijas pirkšana  investoram var būt saistošāka kā tiešas investīcijas. No otras puses arī pirkuma opcijas pārdošana šādā situācijā var būt izdevīga no tā viedokļa, ka iegūtā opcijas prēmija ir noguldāma uz procentiem. Procentu likmes pieaugums izraisa arī pieprasījuma kritumu pēc pārdevuma opcijām, kas savukārt izraisa tā cenas samazināšanos.

faktori, kas ietekmē opcijas vērtību

Atšķirībā no iepriekš minētajiem cenu ietekmējošajiem faktoriem šī ietekme uz opcijas cenu faktori salīdzinoši mazāka. Dividenžu maksājumi Paredzama dividenžu izmaksa sākotnēji izraisa attiecīgās akcijas kursa kritumu. No tā izriet, ka dividenžu izmaksas nedaudz samazina pirkuma opcijas cenu un izsauc nelielu pārdevuma opciju cenu kāpumu.

faktori, kas ietekmē opcijas vērtību

Tirgus Lai gan tirgus nav pieskaitāms pie teorētiskajiem opciju cenu noteicējiem, tomēr šim faktoram ir liela ietekme uz opcijas cenu. Izmaiņas politiskā vai monetārā jomā var izraisīt ievērojamas svārstības opcijas cenās.

Sekojiet līdzi delta stāvoklim! Delta neitrālo iespēju stratēģijas. Vidējā delta opcija. Saturs: Iespējas līguma vērtību nosaka daudzi faktori, piemēram, standarta cena, laiks līdz dzēšanai un netiešā svārstīgums, procentu likmes un dividendes akciju un indeksa iespēju gadījumā.

Šis modelis ietver sekojošus nosacījumus: pilnīgs kapitāla tirgus, neierobežotas iespējas pārdot neesošas akcijas, pastāv un ir zināma iespēja naudu aizņemties un noguldīt bez riska, dividendes netiek faktori vērā.

Šis modelis attiecas uz Eiropas faktori opcijām.

Svarīga informācija